24年ぶり、クラッシュはいつ起きる❓

挨拶

ポストプライム宣伝

• 僕のポストプライムチャンネルを後2日で値上げする（2/29まで）
• 値上げ前に無料体験すれば今の価格が二度と上がらない
• YouTubeで話していない、1番好きなチャートを教えている
• 今月注目していたイーサリアム34％、先月では砂糖やガソリン、オレンジジュースも10％以上当てている
• 概要欄からウェブサイト無料体験をしてアプリで使うと安い
• 2/29までバレンタインセール、月額100円でシルバーメンバーシップ登録できる（月額100円登録を延長した）
• シルバーとゴールドメンバーの方向けにチャートを追加
• プラチナメンバーの方向けに新機能（僕と同じタイミングで通知をもらって投資できる）
• 公式チャンネル5つも値上げする（値上げ前は100円）
• 7月予定のイベントには無料で参加できる

解説

• ナスダックが1年間で70％上昇している
• アメリカでも日本でも米国株はバブル、上がり過ぎとこの頃ニュースが多い
• Euphoriameterを見ると相場が2000年のバブル崩壊前と同じくらい感情的になっている→つまり危ないのではないか？という考え方
• S&P500の証拠金比率がバブル崩壊前ぐらいに低くなっている→危ないのではないか？
• bull & bear indicatorを見るとどんどん赤に近づいている（現在6.6）→危ないのではないか？
• マグニフィセント7の空売り比率が1.2％で滅茶苦茶低い（みんな過大評価）→危ないのではないか？
• 米国テック株と世界の株を比較したバリュエーションが2000年の時と同じくらい高い→危ないのではないか？
• 現在のS&P500の上位10社のPERの平均は40倍、2000年の時は25倍程度→危ないのではないか？
• 上記の内容を聞いて米国株をもう売ってしまおうと考えるのは間違いである
• 理由１）
  ヘッジファンドがどれだけ株を買っているかを見ると今が73％で、直近で一番高かった2021年の90％と比べて低い
• 理由２）
  2000年のバブルの時に1番注目されていた３銘柄のPERが60倍～120倍程度（シスコ、マイクロソフト、インテル）今注目されている3銘柄のPERは40倍～60倍程度でそこまで2000年バブルと比べて高くない
• 理由３）
  先週ナスダックが24年ぶりに3％上昇した（1回だけ）、3%上昇が起きる時は何回か連続で起きる歴史があり、92年は7回、97年～2000年の間では20回程起きている
  1回だけ3％上昇したのはバブルが終わるシグナルではない→バブルが続いていることを表すシグナル
• 理由４）
  ナスダックの上昇の仕方を2000年のバブルがあった時（1998年8月から）と今（2022年12月から）を比べてみるとこれから急激に上昇してからクラッシュするのではないか（まだ急激に上昇していない）
• ナスダックのチャートを月足でRSIを見るとバブル崩壊前は89、今は69
  2000年のバブル時は95年に一度RSIが85でピークを付け、その後5年後に再びピークの89まで上昇して一気に下がった。
  今の相場に照らし合わせて21年のRSIのピークが最初のピークと考えると、5年後の2026年にRSIが再びピークを迎える。
  95年～2000年の時に株価は600％上昇、今回は上がるとしたら1/3程度の200％上昇する
  株価は2021年12月のピークから200％程度上昇すると思う（ナスダックが5万ドルぐらい）
  

投資戦略解説

• 米国株は買っているわけではないが、売っているわけでもない
• ポストプライムの投票率でナスダックは週足55％、月足57％で他と比べても過大評価でない（トピックス75％）短期的、長期的にも上がり続けることができる
• だからと言って米国株を感情的に買わない
• 長期ポートフォリオの米国株の割合はたったの5％→なぜなら米国株以上に上がるモノがあるから

ポストプライム宣伝

• 投資は割安な時に買って割高な時に売る、そして待つことが大切。割安か割高は価格のチャートを見ても分からない。ポストプライムの投票率の機能を使えば市場の心理がチャートで見える
• 投票率が低い時に買う、高い時に売ればどの銘柄でもほとんど当たっている
• ベルマークを押すと自動的に投票率が低い時、高い時に通知を送る通知設定できる
• 赤いボタン一つで高橋ダンと同じ数値の設定もできる
• どのように使って資産を増やすのかを高橋ダンのチャンネルで無料のビデオで説明してる
• 今登録すれば無料体験の後はシルバーメンバーシップが月額100円

投資戦略解説

• ナスダックのPERは29倍、S&P500は20倍、日経平均は16倍、中国8倍でナスダックが1番高い
• 米国株全体のPERも高く、中国、ブラジル、新興国が割安
• 株20％（日本株5％、米国株5％、新興国株10％）でこの１～２年間買ってもないし、売ってもいない
• 国債、コモディティ・暗号資産は80％で割合が大きい理由はコモディティ・暗号資産が上昇している為（何も売っていない）
• 国債20％程度、現金5％程度、コモディティ・暗号資産55％程度
• 今の米国株はバブルのように都合よく急激に上がらない、大暴落はすぐはないと思う
• 2000年のバブルの時と今を人口の面で比較する
  そもそも前提として株は経済と動く→経済は人口に対して動いている
  2000年の各国の平均年齢は35歳程度、2040年では50歳で高齢化している
  平均年齢が上がると生産率は下がる→経済の成長が鈍化する
• 平均年齢は金利と一緒に動く、イギリスの100年間のデータでは平均年齢が上がると中央銀行はどんどんと利下げをする→金利が下がるので国債が上がる
• アメリカの中央銀行は今年利下げをする→歴史的に利下げをすると10年債券の価格は上がる
• 債券には利回りがあり株の配当と比べると、世界の債券の利回りの平均（4％）と、株の配当の平均（2％）では債券の利回りの方が圧倒的に高い状態
• 国債は未来の人口のこと、利下げをすること、利回りの面からも株よりも有利
• コモディティも中央銀行が利下げをすると逆に上がる
• コモディティ指数は2022年の頃と同じぐらいの低さで割安
• コモディティ指数と米国株指数の割合を見ると、今コモディティは米国株価と比べて70年ぶりぐらいの低さ
• ポストプライムの投票率では天然ガス、小麦、アルミニウムが割安で投資している→理由はナスダックより上がると思うから
• ビットコインは今5万4,000ドルで、ポストプライムのチャンネルでは2023年1月の1万8,000ドルの時から上がると言っていた
• 1年間でナスダックが70％上昇、ビットコインは210％以上上昇している
• だからもっと上がると思うものに米国株以上に投資している

IG証券宣伝

• このような商品をほとんどの日本人は取引したことないし、ほとんどの証券会社は対応していない
• 8年ぐらい前からIG証券を使っている
• 概要欄の特別リンクを使って新規口座開設するとポストプライムで3,000円（コイン）もらえる
• 口座をすでに持っている人も家族、友達を招待してコインがもらえる
• 身分証明書とメールアドレスを記入すれば無料で数分間で口座開設できて、3,000円（コイン）がもらえる
• アメリカ、日本、ヨーロッパの債券が取引できる
• ウラン、コットン、天然ガス、アルミ、プラチナ、パラジウム、小麦、生牛、豚肉など他では取引できない特殊なコモディティを取引できる
• ウィークエンド指数も取引できる
• キャッシュバックのキャンペーンもある

その他宣伝

• IG証券以外にコモディティはGMO外貨、GMOクリック
• 暗号資産はMoneyPartners
• FXは楽天FX
• それぞれキャッシュバックキャンペーンをしている

解説

• 「バブル」の話は株価が上がる時によく出てくる。日本人は特にバブルで上がってくるとクラッシュがくると過半数は思ってしまう。アメリカではマーケットが上がれば上がり続けると思う傾向がある
• 日本だとバブル崩壊して34年経ってやっと株価が更新したので、バブルが崩壊するとなかなか上がらないという感覚を持っている
• だがその考えは間違いで相場によって、時代によって歴史通りに完璧同じに行くわけではない
• 今はバブルかもしれないがバブルは長い期間起きることで、通常数年間、はたまた10年以上続く時もある。いつピークなのかは誰にもわからないので、株を全部売るというのは間違っている
• 株優先でなく、割安な他のモノに投資をして運営している。株が大暴落をすると考えているわけではなく、株以上に上がるモノがあると考えている
• 今の相場は感情的になっているので、冷静に世界のいろいろな金融商品を全部比べて、今はサイクルのどのステージなのか、1番の割安はどこなのか、1番大きく上がれる可能性があるのはどこなのか、1番大きく下がる可能性があるのはどこなのか、リスクとリワードを比べて分散投資するべき
• 他の人がやっていることを気にしないこと、自分で決めることが大切

解説

• 昨晩ダウは-0.16％下落（先週すごい上がっていたので小幅な動き）
• アメリカ、アジアでも大きな動きはない
• 今週28日にアメリカGDPの発表
• 今週29日にアメリカのPCE（米国個人消費支出）の発表
• 3月2日にアメリカのPMI（購買担当者景気指数）の発表
• 今週29日にヨーロッパのインフレ率、中国のPMIの発表

解説

• 日本のCPI（消費者物価指数）が発表されて22カ月連続で2％水準を維持。コアCPIは２％ギリギリで下抜けるところを見ると、日銀はおそらく夏ぐらいにマイナス金利を解除して17年ぶりに利上げすると思う。その後は大きな利上げをしない、できないと思う→日本はデフレ社会、デフレ経済、中央年齢がどの国よりも高いのでインフレになるのが難しい国なので最初の利上げ後は1年間は様子を見たほうが良い
• 日経平均は4万円を突破しそうだが、GDPや消費者物価指数を見ると経済はそれほど元気ではない。経済を支えるサポートを政府がするべき

ポストプライム宣伝

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