今回の動画はどんな内容だったのかな？
動画を観る暇がない忙しい人のために内容をまとめておいたぞ～
タイトルとサムネイルを解説
動画のタイトル
AIバブル崩壊、始まったか？
サムネイルのタイトル
AIバブル崩壊、始まり？
AIバブルの崩壊が始まったの？
エヌビディアの決算発表後に数時間でエヌビディアの株価が8％下落したんじゃ
これがAIバブルの引き金になるのか解説しておるんじゃ
動画投稿時の株式市場
この動画を投稿した日の株式市場はどんな状況だったのかな？
ナスダック100
引用元：サムネイル画像=“Dan Takahashi (Japanese) https://www.youtube.com/@DanTakahashi1/videos”
動画の内容
動画の詳しい内容をまとめておいたぞ～
動画の構成比率
- 0:00冒頭あいさつ＆今日のトピックス
挨拶 - 1:14ポストプライムについて
ポストプライム宣伝 - 2:55エヌビディアの決算発表・AIについて
解説- 今週エヌビディアは決算発表して、ウォール街の予想を上回っていたが、最初の数時間で株価は8％下落（今までは決算発表後の時間外取引で株価は上昇していた）
- エヌビディアの株価はピークしたのか？＝AI全体のバブルもピークしたのか？
- AIはそもそもバブルなのか
- ガートナー社のハイプ・サイクル（特定の技術の成熟度、採用度、社会への適用度を示す図）に照らし合わせてみると、今がこのサイクルのピークではないかと話題
- エヌビディアの半導体を購入している1番のお客はマグニフィセント7、そして個人投資家、機関投資家もマグニフィセント7に1番投資している
- マグニフィセント7だけでS&P500の時価総額の31％に達している
- ヘッジファンド、個人投資家のマグニフィセント7への投資がピークから下がっている
- マグニフィセント7の株価が下落すると、ナスダック100にも影響がある
- ナスダック100のチャートでMACDを見るとデッドクロスが起こりそうな状況
- ポストプライムの投票率ナスダック100を見ると、週足53％、月足57％でやや高い状況
- 短期的にはナスダック100、米国株全体も下落するリスクが少し高い→下落が起きれば日本株も下落する（ポストプライムの投票率でグロース指数の週足を見ると73％で高い状況）
- 9:16ポストプライムについて
ポストプライム宣伝 - 9:42エヌビディア・AIについて
解説- ポストプライムの投票率でナスダック100とグロース指数は高いので、短期的にはここ1～2日は下がりやすい
- エヌビディアのチャートを見ると6/20、7/11、8/21をピークとする下落トレンドに乗っている状況
- 短期的にはエヌビディアの株価が下落する→他のマグニフィセント7も下落→米国株全体も下落する
- S&P500に対しての空売りの割合が1.7％で25年ぶりの低さ（楽観的）だが、ハイテック企業で働いている人達は売っている
- 1990年からのS&P500の統計では9月、10月は下落しやすい（ボラティリティが上昇する）
- 長期目線ではポジティブだと思っている
- エヌビディアの利益は2023年1月から10倍上昇している（株価も10倍上がっているのでファンダメンタル的に問題はない）
- エヌビディアのPERは72倍で、2000年のバブル崩壊時はいろいろな会社がPER100倍だったので、そこまで高いわけではない
- AIのような新しい技術は、新しい仕事が生まれ、生産率も上がるので未来への期待感がある（今の仕事がなくなるかもしれないが、もっと良いニーズのある仕事がもらえる）
- 14:34今後の投資戦略・ポートフォリオについて
投資戦略解説- 自分自身の長期投資のポートフォリオでAI銘柄には投資をしていない（マクロ的なサイクルは理解しているが、機関投資家が出資したリターンがいつ返ってくるかそもそも分からないし、マイクロソフトもAIに投資したお金は15年後に返ってくると言っている→つまり透明性がなく投資できない）
- ポートフォリオの株は日本株と新興国株を優先
- 国債は1年ぐらい前から大きく買ってきた、そしてまだまだ上昇できる
- コモディティ・暗号資産はドル下落時に上昇、コモディティは株と比べ70年ぶりの割安、コモディティサイクルを見ると上がり始めたら7年ぐらいは上昇する
- ドルが下落した際に1番上昇するのはエネルギー、農業商品
- ポストプライムの投票率でコモディティを見ると、大豆、ガソリンが割安
- 17:18投資口座の宣伝
インヴァスト証券宣伝 SBIネオトレード証券宣伝 IG証券宣伝 その他宣伝 - 18:06AIへの今後の投資戦略・ポートフォリオについて
投資戦略解説- 今AIにはいろいろな種類があるが生成AIに集中されている（ポストプライムのチャットボットも）
- 生成AI自体はバブルの状態だと思う
- AIのサイクルでは今は初期段階
- 昔からある予測AIの方が価値が高いと思っていて、こちらに投資している（ポストプライムのIZANAVIは予測AIなのでポストプライムに投資している）
- 19:21ポストプライムについて
ポストプライム宣伝 - 21:36締めのあいさつ
挨拶
市場予想・アイデア
今回の動画での市場予想・アイデアはこれじゃわい
市場予想
- ナスダック100は短期的（1～2日間）に下落
- グロース指数は短期的（1～2日間）に下落
- 短期的にはエヌビディアの株価が下落する→他のマグニフィセント7も下落→米国株全体も下落する
中・長期投資アイデア
- ポートフォリオの株は日本株と新興国株を優先
- 国債はまだまだ上昇できる
- コモディティは大豆、ガソリンが割安
ポートフォリオの割合
- 株20～25％（米国株3％、日本株10～15％、新興国株10％）、国債・現金10～20％（現金5％）、コモディティ・暗号資産50～60％の割合
短期投資アイデア
- 特になし
検証1
ナスダック100
短期的に下落（1～2日間・8/30、9/3）
検証期間
2025年9月3日まで
検証結果
- 8/29の終値から9/3の終値までで-1.90％の下落
- 予想通りの結果のため判定結果＝〇
| 銘柄 | 結果 | 投稿時の価格 | 最高値 | 最安値 |
|---|---|---|---|---|
| ナスダック100 | 〇 | 2024/8/29終値から 144.575 | 2024/8/30 19574.64 1.29% | 2024/9/3 18958.74 -1.90% |
検証2
グロース指数
短期的に下落（1～2日間・9/2、9/3）
検証期間
2024年9月3日まで
検証結果
- 8/30の終値から9/3の終値までで1.73％の上昇
- 予想に反した結果のため判定結果＝×
| 銘柄 | 結果 | 投稿時の価格 | 最高値 | 最安値 |
|---|---|---|---|---|
| グロース指数 | × | 2024/8/30終値から 669.01 | 2024/9/3 680.57 1.73% | 2024/9/2 667.65 -0.20% |
検証3
S&P500
短期的に下落
検証期間
2024年9月13日まで（※期間はとりあえず2週間）
検証結果
- 8/29の終値から9/13の終値までで0.61％の上昇だったが、9/6までの1週間は-3.28％の下落、9/9から上昇してＶ字回復した
- 9/6までの1週間は短期的に下落していた
- 予想通りの結果のため判定結果＝〇
| 銘柄 | 結果 | 投稿時の価格 | 最高値 | 最安値 |
|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 〇 | 2024/8/29終値から 5591.95 | 2024/8/30 5648.39 1.01% | 2024/9/6 5408.43 -3.28% |
2024/9/2の投稿でも「S&P500は短期的（1～2週間）に下落」と投稿されていました。その内容についてはこちら（詳しくは↓）
検証4
大豆粕
買い（長期的）
検証期間
2025年8月末まで（※期間はとりあえず1年）
2024/7/5の投稿で既に「大豆粕は割安で買い」と投稿していたのでそちらで検証（詳しくは↓）
検証5
ガソリン
買い（長期的）
検証期間
2025年8月末まで（※期間はとりあえず1年）
2024/8/9の投稿で既に「ガソリンは割安で買い」と投稿していたのでそちらで検証（詳しくは↓）
動画を観た視聴者のコメント
みんなこの動画を観てどんなコメントしてるの？
視聴者のコメントで「いいね」が多いモノや、気になるモノを一部抜粋してみたぞい
好意的なコメント
配信感謝です ありとうございます
ありがとうございます
ありがとうございます。
配信ありがとうございます。
Thank you for analysis of AI
Soybean, oil, copperどれもいい感じでエントリー出来てます。
ドル円さっそく上がってるね！サンキューダン！
批判的なコメント
バフェットって配当が出ないコモディティとかは反対なんじゃ
コインと円は違うんじゃないの？
it’s not “ne vidia”, it’s “N vidia “my friend. please start practicing it, you will get it! 🙂
ワロタ
日本人が英語の発音を説教ｗ
ウランETF下がっている！！
ネベディアって発音いい加減に直したら？米国ではエンビディアだよｗ 日本人が使うエヌビディアの方がまだマシだよｗ ホングコングとかレバラージとかもｗ
高橋さんは そのやり方で 年間数千億円稼いでいるのですか．
少なくともここ1年半はダンが買えと言った時に売り、売れと言った時に買った私は今現在ですが利益でてます！ 参考して買ってみた長期米国債（TLT）は値段は5%ほどドルベースで上がりましたが、円ベースだと10%円高になった影響で−5%円評価額で含み損中です
わかります。逆神としてはマジで神です。本当にありがたいです。
お客様ワーストでポスプラ崩壊の始まり？
AIに全く投資していないのはどうかな～？ 割安、割安、割安 ？？？ 置いて行かれないといいですね。
ねべでぃあじゃなくてエヌビディアです
今は警戒しておいた方が良いという考えには賛成だけど‥インサイダーの人達っていうの？その人達が自社の株を売ってるっていうNEWSは確か半年くらい前のNEWSだけどね
投資の参考になりそうなコメント
インサイダーが懸念してるのはネベディアの業績じゃなくて、ネベディアが作った半導体からM7が利益出せないとこだと思う
とは言え売り上げ上がってるので一時的な下げと見込んで買い増しです
ベンチャー企業が半導体を買い 半導体企業が代わりにベンチャー企業に投資する。 半導体を担保に資金を調達する。まだリターン出来てないと、ある専門家が言っていました。今はまだ実態のないバブルですね。
動画内の宣伝内容
YouTuberは企業から案件としてサービスを紹介したりしていたりするのじゃ
この動画に宣伝はあるの？
この動画には高橋ダンさんが運営しているPostPrime、そしてインヴァスト証券、SBIネオトレード証券、IG証券、GMO外貨、GMOクリック、マネーパートナーズ、楽天FXが該当するのじゃ
まとめ
まとめると～
エヌビディアの決算発表後にウォール街の予想を上回っていたが数時間でエヌビディアの株価が8％下落したんじゃ
エヌビディアの株価はピークを過ぎて下落トレンドなんじゃ
つまりAI全体のバブルもピークなんじゃないか、いろいろなデータでもバブルのピークなんじゃないかと話題なんじゃ
AIのサイクルを長期的にみると今は初期段階なんじゃ（つまりバブル崩壊はまだ）
エヌビディアのPERもバブル崩壊した時よりも低いし、利益も伸びているから問題ないそうじゃ
じゃが、短期的にエヌビディアの株価が影響してナスダック100、S&P500、そしてグロース指数も下落するとも言っておるんじゃ
ほえ～
高橋ダンさんのチャンネルをもっと知りたい方はこちら
