今回の動画はどんな内容だったのかな？
動画を観る暇がない忙しい人のために内容をまとめておいたぞ～
タイトルとサムネイルを解説
動画のタイトル
円安を止める為替介入❓
サムネイルのタイトル
円安まもなく為替介入？
まもなく為替介入があるの～？
現在ドル円は153円を突破してきて、153円で為替介入する噂もあるんじゃ
為替介入をした時の影響と今後のドル円の動きについて解説しておるんじゃ
動画投稿時の株式市場
この動画を投稿した日の株式市場はどんな状況だったのかな？
ドル円
引用元：サムネイル画像=“Dan Takahashi (Japanese) https://www.youtube.com/@DanTakahashi1/videos”
動画の内容
動画の詳しい内容をまとめておいたぞ～
動画の構成比率
- 0:00冒頭あいさつ＆今日のトピックス
挨拶 - 0:48ポストプライムについて
ポストプライム宣伝 - 1:27ドル円・為替介入について
解説- 米国の10年国債の利回りと日本の10年国債の利回りの差でドル円は動く
- 米国と日本の金融政策によって金利は動く
- 日本の中央銀行は3月の決定会合でマイナス金利を解除した、これからも利上げをする→円高になりやすい
- 日本の財務省は円安を嫌がっており現在口先介入している→為替介入のリスクが出てきた（153円で為替介入する噂もある）
- 為替介入の流れ・仕組みは財務省→日銀が実行→ドル売る＆円買う
- 毎日ドル円の相場は50兆円近く動いているが、為替介入に使えるお金は20兆円しかない（1日の流動性の半分にも満たないので為替介入があってもあまり大きな影響はない）
- 数兆円規模の為替介入を2022年の様にすれば4～5円程度効果があると言われているが、ダン曰くそんなに効果はない（2日ぐらい4～5円円高になるが長期的に影響がない）
- 為替相場で1番大きいのはアメリカドルなので、重要なのは米国の金融政策。米国が利下げをするとドル円は下がりやすくなる
- 3月の米国中央銀行の議事録では「当分利下げはしない」とあった（消費者物価指数が上がり始めた）→ドル円が上がりやすい状況になった
- ドル指数の買いが増えている、ドル指数のセンチメントがポジティブになり始めた、投機筋ポジションでも上がる余地が残っており、どんどん買われて上がる公算が大きい
- 日本円の投機筋ポジションはすごい売られている
- ドル円のチャートでは152円の大きな抵抗線を２日前に大きく突破したのでテクニカル的には上がりやすい
- ポストプライの投票率も60％で高いが、去年10月の80％あたりまで行っていないので155円～160円に行くと思っている
- 12:36ポストプライの機能について
ポストプライム宣伝 - 13:24ヨーロッパ中銀について
解説- 昨晩ヨーロッパの中央銀行の決定会合があり、6月の利下げへの道筋を固めた（ヨーロッパの物価指数は2％に近づいている）
- 米国とヨーロッパは同じタイミングで利上げをしていたが、利下げのタイミングはずれる
- 米国は秋まで待つが、ヨーロッパは6月に利下げ予定
- その影響でアメリカドルはもっと上がりやすくなる（ヨーロッパ中銀が利下げするとユーロは売られる）
- 15:33今後の投資戦略・ポートフォリオ
投資戦略解説- 短期的には円安が続き155円に行く（為替介入がおそらくあるがインパクトがなく、少しは下がるがまたどんどん円安になる）
- 円安は秋～冬ぐらいにピークする（理由はその頃に米国の中央銀行が利下げをするから）
- マーケットの利下げの予想は行き過ぎていて、前までは5回、今は1～2回と予想しているが、ダン曰く１回の利下げはない、ちゃんと2～3回利下げすると思う（理由は大統領選挙があるのでバイデン政権は選挙に勝ちたいので中央銀行にプレッシャーを掛けるから、選挙は11月なのでその前に利下げをする）
- 長期的にはバイデン、トランプのどちらが勝っても新大統領は最初の1年は絶対経済を支えたいので利下げを押す
- しかも米国の物価指数はちゃんと２％にたどり着くので利下げはくる
- 長期的に見るとドル円は138円に行く
- 長期的な投資では円を毎月どんどんと買っている（ドルを円に交換している）
- ポートフォリオの株の割合は25％（米国株5％、日本株10％、新興国株10％）、債券・現金20％、コモディティ・暗号資産55％
- 20:01ポストプライムについて
ポストプライム宣伝 - 21:01締めのあいさつ
挨拶
市場予想・アイデア
今回の動画での市場予想・アイデアはこれじゃわい
市場予想
- ドル円は155～160円にいく
- 長期的にはドル円は138円にいく
- 今年中に2～3回利下げする
中・長期投資
- 円を毎月どんどんと買っている（ドルを円に交換している）
暗号資産に以前から投資している人
- 株の割合は25％（米国株5％、日本株10％、新興国株10％）国債15％、現金5％、コモディティ15％、暗号資産に40％の割合
3/26の投稿でポートフォリオの詳細な割合を説明しております。
これから暗号資産に投資する人
- 株の割合は20～30％、国債20％、現金10％、コモディティ20％、暗号資産に10～20％の割合
2/28の投稿でこれから暗号資産に投資する人向けのポートフォリオの割合を説明しております。
短期投資
- 特になし
検証1
ドル円
155～160円に上がる（秋～冬ぐらいにピーク）
検証期間
2024年11月末まで
2024/3/25の投稿でドル円は年末までに160円にいくと投稿があったのでそちらで検証（詳しくは↓）
検証2
ドル円
長期的には138円になる
検証期間
2025年12月末まで
2024/3/28の投稿でドル円は来年に138円になると投稿があったのでそちらで検証（詳しくは↓）
検証3
利下げ回数
今年中に2～3回は利下げする
検証期間
2024年12月まで
2024/4/10の投稿で今年中に最低1回は利下げする（0回はない）と投稿があったのでそちらで検証（詳しくは↓）
動画を観た視聴者のコメント
みんなこの動画を観てどんなコメントしてるの？
視聴者のコメントで「いいね」が多いモノや、気になるモノを一部抜粋してみたぞい
好意的なコメント
来週は重要なイベントがないということで今のトレンドが続くという説明はわかりやすかったです。ありがとうございます。投資初心者です。
とても勉強になりました。
待ってました！YouTubeへの投稿ありがとうございます。
いつもありがとうございます！
了解！分析ありがとう！ 結局2年半にわたってダンの中長期的な動画のアイデアやってみてますけど、為替の読みも銀行株もゴールドも商社株もXLEもXLFもソフトバンクもメタもかなり利益が出ています。 全てが当たっているわけではないけど、アイデアの75%は当たっていて全て資産の5%ずつの配分でやっているのでトータルかなりの利益になりました。ありがとう！これが正しい投資
ダンのドル円予想は当たる。感謝してます。
批判的なコメント
どんだけ138円から離れても、期間を指定しなければ予想が外れたことにならない。 ホントにいい商売だな。
為替介入と掛けてポストプライムの割引停止と解きます！そのこころは、いつまで経ってもナイナイ！
投資の参考になりそうなコメント
1ドル70〜100円でドルを買い、150円でドルを売る財務省はFXトレーダーとしては一流かも知れない
外貨準備の規模から考えれば、ダンさんの言う通り短期的な効果しか無いと思います。外貨準備の取り崩しにも限界があるので、当局も躊躇すると思う。一方、日銀の大胆な利上げは、国債の利払いが膨張することになり、財務省はやりたくてもできない。このため、日本は小幅な利上げしかできないことを皆が知っている。こうなると、アメリカの利下げとセットで日銀は動かないと効果は限定的になる。日銀は苦しい立場にいる。ダンさんの言う通り１６０円近辺まではいきそうな気がします。
国債国債と言うけどあなたね，アメリカの債務は5000兆円，日本は1000兆円 ざっくりね それにアメリカの債権ってのは日英中などの外国の保有率が高いよね 債務5000兆円の国が大胆な利上げでインフレを抑えようとしてるのに，債務1000兆円の国がインフレ抑えるのに二の足を踏む道理は無いんじゃない? 私はそう思いますけどね あなたはどう思いますか?
利上げの是非は、当然金利のある経済運営をしないと副作用が大きすぎます。マイナス金利解除は良しと思います。一方で、日本はまだ景気が良くないので、引き締め的な利上げには躊躇せざるを得ない。日本はインフレ傾向にあるものの引き締め政策で景気にブレーキをかける段階ではない。財政規模の差が原因で金利政策の差に繋がるとは考えていません。誤解を招いたようでしたらすいません。
モーサテでゲストのアナリストの方もおっしゃってました。外貨準備全体では一見膨大でも現金比率はごく僅かでほとんどが証券（米国債関連）とか。ドル売りするための現金を増やすためにはまず米国債を売る必要があり、そうすると米国債の金利が上がり同時にドル高になるというジレンマが生じるようです。回転ドアを左右両方から押す感じ。つまりプラマイゼロ。なんならドル高のトレンドに追い風を与えるだけマイナスが上回るかもしれません
アメリカ国債担保にしてドル借りて介入すんじゃね？ 介入の目的は円高が目的じゃ無くてこれ以上円安が進まない 様にする事なんじゃね？ ドル円の通貨発行量のバランスが変わらなければ150円前後で進むんじゃ無いかと思う。
同感だが、ドル借りは金利高いし、どちらにせよ心理抵抗線が152円で２年間防御できたように、次の抵抗線は155+-1円程度でしょうね。その辺で為替介入をシレーと入れてくるだろうし、
動画内の宣伝内容
YouTuberは企業から案件としてサービスを紹介したりしていたりするのじゃ
この動画に宣伝はあるの？
この動画には高橋ダンさんが運営しているPostPrimeが該当するのじゃ
まとめ
まとめると～
現在ドル円は153円を突破してきて、153円で為替介入する噂もあるんじゃ
為替介入を2022年の様にすれば4～5円程度効果があると言われているんじゃ
それでもそんなに効果はなくて2日ぐらい4～5円円高になるがまた戻ってしまい長期的に影響がないそうなんじゃ
今の為替相場で重要なのは米国の金融政策でいつ利下げをするかなんじゃ
じゃが物価指数が上がり始めていて当分利下げはしないようなんじゃ
利下げの回数については今年中にちゃんと2～3回利下げすると言っておるんじゃ
利下げは秋～冬ぐらいに行われるからその時までに155円～160円まで行くんじゃ
長期的に見るとドル円は138円に行くとも言っておるのじゃ
ほえ～
高橋ダンさんのチャンネルをもっと知りたい方はこちら
