日経平均、もうすぐ４万円

挨拶

ポストプライム宣伝

• 1/31までニューイヤーセール！シルバーメンバーシップ登録が100円
• ゴールドメンバーの方向けにチャートを追加
• プラチナメンバーの方向けに新機能（僕と同じタイミングで通知をもらって投資できる）
• 公式チャンネル5つも値上げする（今は1,000円程度で5つ全てに登録できる）
• YouTubeで話していない、1番好きなチャートを教えている
• この1ヵ月でドル円5％、30年国債3％、砂糖10％、直近ではガソリン7％を当てている
• 概要欄のウェブサイト無料体験がお得
• 値上げ前に無料体験すれば今の価格が二度と上がらない

解説

• 米国S&P500は2023年に24％、今年は3％、合計で27％程度上がっている
• 日経平均は2023年に28％、今年は8％、合計で36％程度上がっている
• 米国株のパフォーマンスを上回っている
• なぜこんなにも強いのか要因がある
• 日本株はナスダック株価指数とよく連動する
  チャートで相関係数を見るとほとんど0以上、今でも0.89
  つまりナスダックが上がると、日本株が上がりやすい傾向である
• 米国株を100年のトレンドチャートで見ると、新しい長期サイクルの中ではまだ上昇トレンドの途中、この2013年から始まった大きな上昇トレンドはあと最低数年間は続く→つまり米国株が上昇するのであれば日本株も上昇が続く可能性が高い
• 日本株は今特に海外から買われている
• ゴールドマンサックスのリサーチによると、2020年～2024年でアメリカ、ヨーロッパ、新興国を比べてみると日本株を含めたアジア株に投資家からのお金が一番入っている
• 日本の金融庁が上場企業のPBR改善を求めるいて、PBR改善→ROE、利益率を上げる、株主還元をする→株価は上がりやすい
  その影響で日本の上場企業の自社株買いは2年連続で過去最高（1,000社以上、10兆円程度）
• IPO相場もすごく強く、2023年他のアジアの国と比べて新規上場した後の平均上昇率が75％で1番強い
• 日本向けVCの待機資金は過去最高（上場、未上場でもベンチャー企業に国内、海外から買いが殺到）
• 新NISAで投資枠が拡大されて国内でも買いが殺到している
• テクニカル的に日経平均は4万円程度は年末までに、それとも来年の春ぐらいまでに行く可能性がある（2023年1月に新しい上昇トレンドが始まった、この角度での上昇が続けば4万円に到達するのが2025年3月ぐらい）
• このトレンドは続くと思っている、最近10年（前回は2013年）ぶりに日経平均の月足チャートで12ヶ月と24ヵ月移動平均線が上向きにゴールデンクロスした→長期的に上がりやすい
• 日経平均株価の構成銘柄の80％程度が4週間ぶりの高値を記録（10年ぶりの高水準）→幅広く日本株が上がっている
• 円安になると日経平均は上がりやすい
  ドルのポジションが結構低いので短期的にドル高になりやすい
  日本円の投機筋ポジションは大体真ん中ぐらいなので円安に行く見通しがある（真ん中だとなの？？？）
• 全てを聞いてみると最高な状況だが、短期的に1～2週間は少しリスクがある
  騰落レシオは13.9で高い、過去を見ると大体数週間後には日経平均、トピックスは下がる
  日経平均のMACDが久しぶりに下向き方向にクロス（ドル円のMACDもクロスしそうで怪しい感じ）
• ポストプライムの投票率ランキングでトピックス64％、マザーズ63％、日経平均59％で高い状態（米国株は50％、中国・香港は40％）投票率が高い＝市場の心理が高い＝相場は危ない
• 1928年から歴史的に2月米国株は下がりやすく、特に２月下旬は下がりやすい
• 数日後にアメリカ中央銀行の決定会合がある（今回は利下げしないが、次回の決定会合で利下げをすると50％程度織り込んでいて楽観ムード）
• 短期的にもし下がったら買うチャンスが数週間あるかもしれない

ポストプライム宣伝

• 投資の基本は株価が低い時に買って、高い時に売る、みんな分かっているけど実行が難しい。上級者でも実行するのは難しい。
• イエール大学の調査では、普通の積み立てよりも株価が低い時に買った方が資産がもっと上がる
• 機械的に株価が低い時に買って、高い時に売ることができるように投票率の機能をを作った
• 投票率が低い時に買う、高い時に売れば大体どの銘柄でもこの1年半ほとんど当たっている
• ベルマークを押すと自動的に投票率が低い時、高い時に通知を送る通知設定できる
• 赤いボタン一つで高橋ダンと同じ数値の設定もできる
• 投票率のランキングも見れる
• どのように使って資産を増やすのかを高橋ダンのチャンネルで無料のビデオで説明してる
• 1/31まで今登録すれば無料体験の後はシルバーメンバーシップが月額100円

投資戦略解説

• これから短期的に日本株は下がると思う→年末年始と比べて少し買う準備をしている
• 長期投資で株の割合は30％（米国株5％、日本株10％、新興国15％）
  株の中での割合はバリュエーションによって決めている
• 世界各国のPERを見ると米国株23倍、日本株15倍で米国株より安く上がる余地がある
  新興国は中国8倍、ブラジル7倍、南アフリカ約8倍
  なので新興国株→日本株→米国株の優先順位にしている
• 国債25％、現金5％、コモディティ20％、暗号資産20％
• 今年中にアメリカ中央銀行は利下げをする→アメリカドル下がる→新興国とコモディティは逆相関してるので上がる（逆相関の歴史が何十年もある）
• なので新興国とコモディティを優先する
• 国債もアメリカ中央銀行が利下げをした際は必ず上がっている

IG証券宣伝

• このような商品をほとんどの日本人は取引したことないし、ほとんどの証券会社は対応していない
• 8年ぐらい前からIG証券を使っている
• 概要欄の特別リンクを使って新規口座開設するとポストプライムで3,000円（コイン）もらえる
• 口座をすでに持っている人も家族、友達を招待してコインがもらえる
• 身分証明書とメールアドレスを記入すれば無料で数分間で口座開設できて、3,000円（コイン）がもらえる
• アメリカ、日本、ヨーロッパの債券が取引できる
• ウラン、コットン、天然ガス、アルミ、プラチナ、パラジウム、小麦、生牛、豚肉など他では取引できない特殊なコモディティを取引できる
• ウィークエンド指数も取引できる
• キャッシュバックのキャンペーンもある

その他宣伝

• IG証券以外にコモディティはGMO外貨、GMOクリック
• 暗号資産はMoneyPartners
• FXは楽天FX
• それぞれキャッシュバックキャンペーンをしている

解説

• 日本の時価総額ランキングの1番はトヨタで未だに変っていない
• トヨタ48兆円で圧倒的、次がソニー18兆円、NTT17兆円、三菱UFJ、キーエンスも17兆円ぐらい
• トップ20を見ると大体10兆～15兆円ぐらいでトヨタだけ際立っている
• 日本は伝統的な会社がトップにいるが、アメリカは伝統的ではなく今伸びている会社はエヌビディア、テスラ、メタ、アマゾン（アップル、マイクロソフトは昔からある）
• トヨタは４年連続世界販売首位ですごいが、EVは10万台しか販売していない
  テスラは180万台販売している→世界の大きな波に遅れている
• 日本のトップの企業がちょっと伝統的で遅れていること、新しいスーパースター的な会社が出てきていないことに懸念している
• 政府は大企業よりも中小企業・スタートアップ企業、グロース市場を応援すべき
• 日銀もグロース市場のETFを買うべき

投資戦略解説

• 日本株では銀行株が好きで2020年から買って持っている（銀行業株価指数は170％ぐらい上げている）
• そのうち日銀は利上げをするので日本の銀行は利ざやが増える
• マザーズ指数も買っている、日経平均とトピックスは円安の恩恵も受けて上がっている状態だが、マザーズ指数はパフォーマンスが遅れている→ちょうど上がり始めると思う（日経平均とマザーズ指数は歴史的に相関するので今はただ遅れている）

解説

• 昨夜ダウジョーンズ0.59％上昇、ナスダック1.19％上昇（本当は1.12％）
• ヨーロッパは横ばい
• 日経平均は0.26％上昇
• 香港は-1.97％下落
• 米国株ではテスラが4％上げている
• 今日の注目イベントはヨーロッパのGDP成長率（←ポストプライムのAIが教えてくれた）
• 木曜日4時にアメリカの中央銀行の決定会合
• 木曜日にイギリスの中央銀行の決定会合、ヨーロッパのCPI、中国のPMI
• 金曜日にアメリカのPMI、雇用統計
• アメリカのハイテック企業の決算発表も明日から始まる
• イーロンマスクのニューラリンクという会社で脳の中にインプラントを埋め込む人体実験をした
• 日本の失業率が発表されて2.4％で低い水準
• スカイブリッジ・キャピタルのアンソニー・スカラムッチはビットコインは18ヶ月後には最低17万ドル、最高24万ドルと予想
• 全仮想通貨のフローを見ると2週間前のETF承認後にすごい上昇、逆に今はすごい流出（ビットコインはおいしい買いチャンスかも）

まとめ

• 日本株は長期的に上がる、日経平均は1年程度で4万円にいく
• PERは米国株と比べて低く、株主還元をしていて、円安の恩恵を受けている
• がしかし、直近ではテクニカル的に下がりやすい、上昇が止まりやすい状態
  日経平均の騰落レシオが高い
  日経平均のポストプライムの投票率が高い
  2月は米国株のパフォーマンスが悪い季節
  米国中央銀行の利下げへの期待感が高い
• 下がった際には長期投資で、日本株ではマザーズ指数と、銀行業株価指数を買う

ポストプライム宣伝

挨拶